PRIVATE EQUITY

El vehículo

Balian Private Equity

• Geografías: Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Holanda, Italia, Irlanda, Luxemburgo, Noruega, Reino Unido, Suecia y Suiza.

• Divisas: Euro en su mayoría con diversificación en Corona Escandinava, Libra y Franco Suizo.

Private Equity

Por qué invertir en Balian

Balian se centrará en la consecución de retornos excelentes junto con la preservación de capital.

2.- Menor riesgo y volatilidad históricas

3.- Creación de valor tangible – PYMES en la economía real con negocios rentables, sólidos y duraderos en el tiempo

La fortaleza de la industria y economías de Europa occidental (Países Nórdicos, Alemania, Reino Unido, Francia, norte de Italia, Benelux, etc) propician un tejido empresarial óptimo para las inversiones en Private Equity.

Las pymes europeas ofrecen mayor rentabilidad con menor riesgo y volatilidad debido a tres palancas:

1.- Capacidad de comprar barato de una PYME vs una gran compañía: Menor competencia, menor número de fondos disputándose la oportunidad, menor capital destinado a dicho segmento. Operaciones a nivel local sin intermediarios.

2.- Facilidad de aumento de beneficio de una PYME vs una gran compañía:

• Crecimiento orgánico: Facilidad de implantar nuevos procesos, nuevas estructuras, cambios organizativos y ampliar mercado de una PYME vs una gran compañía ya estabilizada y profesionalizada.
• Crecimiento inorgánico: Facilidad de llevar a cabo un “Buy & build” con otras compañías y ganar cuota de mercado de forma rápida vs una compañía de gran capitalización. Facilidad y velocidad de implementación de sinergias de costes e ingresos en PYMES vs grandes compañías.

3.- Menor endeudamiento de una PYME, lo que hace que el activo sea mas resiliente ante los ciclos económicos. Compañías que tienen una deuda neta/EBITDA moderada vs operaciones excesivamente apalancadas que llevan mayor riesgo intrínseco ante un ciclo bajista.

1.- Fondo de Fondos vs Fondo directo: El delta de rentabilidad conseguido invirtiendo en un fondo directo no compensa el delta de riesgo asumido.

Optimización del binomio rentabilidad/riesgo en un Fondo de Fondos:

• Rentabilidad sobresaliente
• La gran diversificación en geografías, monedas, sectores, compañías y gestores hace muy difícil la posibilidad de pérdida

2.- Acceso a los mejores gestores Europeos: Gestores formados en las mejores universidades y empresas del mundo, con rentabilidades históricas sobresalientes. Selección de los mejores entre los mejores (Top 25%). Fondos de difícil acceso e identificación, muchos de ellos sobre-suscritos.